详解什么是外汇，什么是杠杆，有什么作用？

一：杠杆的定义：

杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。

二：杠杆比例：

保证金交易中通常用到的杠杆从1：100—1：1000之间不等，比较普遍的杠杆比例是1：100。

三：为什么要使用杠杆：

外汇保证金交易中，一个标准手的资金是100,000元基础货币，也就是货币对中的前一个币种（如投资交易欧元兑美元EURUSD，一个标准手需要100,000欧元EUR）。大额的资金门槛，使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入，让个人投资者也能够参与到这个市场中来。

因此如果交易者用自己的全额资金进行投资（投机），那么相对投入的资金来说回报显得过于微薄。

举个例子说明下：在外汇交易中，货币兑的报价往往是六位，按人民币来说，就是精确到元角分厘毫丝。如美元兑人民币报价为6.61234，也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4丝。

如果你买入1美元的美元兑人民币，美元兑人民币报价上涨到6.61240，那你就赚了0.00006美元。还不如上大街捡钱赚的多。

所以，外汇报价都是以10万基础货币（如美元兑人民币的基础货币为美元，欧元兑美元的基础货币为欧元）为单位，称为一手。

同样是上面的例子。你买1手，也就是10万美元的美元兑人民币，汇率从6.61234上涨到6.61240，则获利6美元。

那么问题来了，用10万美元来博取6美元的收益，收益率还不如银行的活期利率。这个时候，杠杆的作用就凸显出来了。

比如说，使用100倍的杠杆，1手的所用资金就从10万变成了1000基础货币。400倍杠杆，1手的所用资金就变成了250基础货币。

杠杆越多，投资所需资金越小，能够参与交易者越多，外汇的流通量也就大了。

四：保证金计算公式：

保证金=手数×10万基础货币×汇率÷杠杆

举个例子：

老王有一个美元账户，在欧元兑美元EURUSD汇率为1.11902时建仓，手数为1手，杠杆为100:1，那么他将付出的保证金为：

1×100000（欧元）×1.11902÷100=1119.02（USD）

五：银行为什么要提供资金给普通交易者？

简单地说，银行手里有资金，银行需要赚钱，银行不愿意承担风险。

交易者在交易时，付出一定比例的保证金，用以保证自身承受风险的能力。银行则会按照杠杆，提供资金进行交易。

当这一单交易盈利时，那么皆大欢喜，大家都赚钱。交易者获得交易利润，而银行利用点差获得利润。

如果这一单交易亏损，银行会从交易者的账户中扣钱，直至无钱可扣时强行平仓。（如果当时市场状况无法平仓，账户亏损成负数，则由经纪商承担这个负数）

六：经纪商为什么提供这么高的杠杆？

外汇经纪商为什么提供高达500:1的杠杆？答案非常简单，是为了诱使交易者认为可以100美元，以孤注一掷的方式盈利。以欧元美元为例，1微型手的成本为1000美元，1迷你手为1万美元，因此开立一个账户至少要1000美元，这意味着交易者需要使用杠杆才能建立最小仓位。大多数新手外汇交易者都带着痴心妄想，他们会冒远高于1%本金的风险进行交易，杠杆为他们提供了条件。

七：交易者杠杆使用倍数问题：（基于风险金额不应超过入金的1%）

低杠杆的平台每天都在说高杠杆的风险巨大。高杠杆的平台每天都在说低杠杆的资金利用率差，并且强调风险大小跟杠杆倍数没关系，而是取决于交易模式。公说公有理，婆说婆有理，到底孰是孰非呢？

首先，需要明确一点，在完全屏蔽掉人性的前提下，杠杆倍数高低确实与外汇交易风险没有必然的联系。比如同样是5000美金，20倍杠杆，满仓也就是0.7手，能承担的爆仓风险大概在600个点。而400倍杠杆同样也可以做0.7手，其能承担的爆仓风险也会大于600点。这也是高倍杠杆反击低倍杠杆风险论的最有力的武器。但实际上当你是400倍杠杆的时候，你只做0.7手？

八：资金管理和杠杆

在资金管理的问题上，开仓比例不应超过总仓位的3-5%最为安全。

风险是买入价和止损价的差，建仓规模将其放大数倍。例如，假设你在1.30买入欧元美元，止损位设在1.29，比买入价低100个基点。1标准手欧元美元每个基点变动价值为10美元，1迷你手每个基点变动价值1美元，1微型手每个基点变动价值0.1美元。因此，1标准手的交易风险是1000美元（100个基点乘以10美元），1迷你手是100美元，1微型手是10美元。如果交易多手，那么风险也会随之倍增。

风险金额不应超过入金的1%。在上面的例子中，如果交易的风险是1000美元，那么账户规模至少应在10万美元以上。如果风险是100美元，账户资金至少应在1万美元，如果风险是10美元，账户规模至少应为1000美元。