交易中七种常见的仓位管理方法

外汇资讯1年前发布 admin
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交易系统的构建，其中有一个核心就是仓位管理。仓位管理又叫仓位控制，就是在交易者决定做多（做空）某个投资标的时，决定如何分批入场，又如何止损/止盈离场的技术。
 
外汇市场是一个高波动性的市场，机会与风险并存。对于这种特点的交易市场，仓位管理显得尤为重要。很多新进入市场的交易者，因为不懂管理交易仓位，往往导致无法承受亏损而爆仓出局。
 
仓位管理的重要性：
交易中七种常见的仓位管理方法
下面让我们看看仓位管理几种常见的方法：
交易中七种常见的仓位管理方法
顺势加仓指的是对盈利的交易加仓，或者说在价格走势对你有利的情况下增加合约或手数，这样自然可以增加盈利。
交易中七种常见的仓位管理方法
不过，找到一个适合加仓的时机可能不那么容易，你需要有合理的理由，并且确定最佳价位。而且，一旦价格反转，那么亏损很快就会卷走盈利部分。
交易中七种常见的仓位管理方法
逆势加仓指的是对亏损的交易加仓，这一直是交易者之间的争议点。很多交易者用它的原因是，如果对自己的不利的趋势反转的话，那么他们的亏损可以大幅度减少，并迅速回到盈亏平衡的状态。
 
但是，逆势加仓并不适合大多数交易者，尤其是交易新手，他们很容易因为仓位亏损而影响情绪。他们的逆势加仓通常很随意，缺乏有效的交易计划和原则，这也是导致亏损加重的常见原因。
交易中七种常见的仓位管理方法
标准的头寸大小设置方法是用一个固定的比例，即交易者确定每笔交易他愿意投入的资金风险比例。这个数字通常都在1%-3%之间。账户资金越多，这个比例就越低。
交易中七种常见的仓位管理方法
如果你的账户有10,000美金，你愿意每笔投入100美金，那么风险比例是1%。一旦交易对你不利，止损触发了，那么你将亏损这100美金。
固定风险比例的好处在于，你对自己每一笔交易都心中有数，账户资金的波动有限，你能够很好的控制账户。
交易中七种常见的仓位管理方法
金字塔形仓位管理法，即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。
交易中七种常见的仓位管理方法
仓位控制呈下方大，上方小的形态，所以叫金字塔形的仓位管理方法。其优点在于按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。不足之处就是在震荡市中，较难获得收益。
交易中七种常见的仓位管理方法
漏斗形仓位管理，即初始进场资金量比较小，仓位较轻，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法类似顺势加仓管理法。
交易中七种常见的仓位管理方法
这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态。所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。此方法的优势在于初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。
不足之处则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。
交易中七种常见的仓位管理方法
马丁格尔（Martingale）仓位管理方法和上面的逆势加仓方法一样引发了交易者的争议。它指的是在一系列亏损的交易中，交易者应当持续双倍加仓，直到趋势反转，那么在第一笔盈利时，他之前的亏损都能立即被抹平。
这一策略的目的只有一个，就是让第一笔盈利就能弥补之前的所有亏损。但是，它的争议点在于，双倍加仓会将交易者的账户置于更大的风险。如果交易者已经因连续亏损造成报复交易或者冲动的情绪，那么马丁格尔策略只会让整个账户迅速陷入重大亏损。
交易中七种常见的仓位管理方法
凯利公式的目标是将盈利不断再投入，让复利最大化。它使用盈利率和亏损率等来决定最佳仓位大小，公式：仓位大小=盈利率-（1-盈利率／风险回报比例）
不过，凯利公式却低估了亏损以及一连串亏损的影响。比如以下两个例子：
交易中七种常见的仓位管理方法
可以看出，凯利公式计算出的仓位大小都很高，高于任何一个正常的风险管理方法。因此，很多人只用凯利公式计算出的比例的一部分，比如十分之一，作为自己的仓位大小。在上面两个例子中，分别是2.5%和2%。
这一策略的好处在于最大化盈利，它也提供了系统方法在数学方面的计算证明。不过记住，取一部分凯利公式得出的完整数据就可以，比如十分之一。
交易中七种常见的仓位管理方法
交易者完全可以根据自己的实际情况来决定自己的仓位管理技巧。其中最重要的是，交易者不要频繁更换这些方法。
保持仓位大小的稳定会让交易过程更加顺畅，免去“不确定”带来的烦恼。总结交易者们最常用的仓位管理技巧，上述7种是最常被提到方法。
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